انخفض سعر الشريحة؟لكن الهاتف الذي تشتريه لن يفعل ذلك!

تم تخفيض أسعار الرقائق، ولم يتم بيع الرقائق.في النصف الأول من عام 2022، بسبب تباطؤ الطلب فيمستهلكى الكترونياتفي السوق، بشرت صناعة الرقائق ذات مرة بتخفيض الأسعار، وفي النصف الثاني من العام، تكررت المؤامرة نفسها.

في الآونة الأخيرة، ذكرت أخبار CCTV أنه باعتباره المكون الأساسي لنظام التحكم الإلكتروني،إس تي مايكروإلكترونيكسكانت الرقائق ذات يوم واحدة من أكثر منتجات الرقائق رواجًا في عام 2021، وارتفع سعر السوق مرة واحدة إلى حوالي 3500 يوان، ولكن في عام 2022، انخفضت نفس الشريحة من أعلى مستوى إلى حوالي 600 يوان، بانخفاض يصل إلى 80٪.

ومن قبيل الصدفة أن سعر شريحة أخرى في العام الماضي كان مختلفًا بعشر مرات عن هذا العام.أسعار الرقائق قابلة للمقارنة بلحم الخنزير، صعودًا وهبوطًا، أعلى سعر وفرق السعر العادي السابق مبالغ فيه للغاية، وتفيد التقارير أن وسائل الإعلام ذكرت 600 يوان من رقائق STMicroelectronics، والسعر العادي في عام 2020 هو بضع عشرات فقط من اليوانات.

يبدو أن جنون الرقائق قد انتهى، فهل السحابة السوداء التي غطت دائرة التكنولوجيا بأكملها العام الماضي على وشك أن تنقشع؟وفقًا لبلومبرج، تعتقد الغالبية العظمى من شركات الرقائق أن هذا السوق الساخن سيكون له نقطة تحول كبيرة لفترة طويلة في المستقبل، وحتى بعض الناس متشائمون من أن صناعة أشباه الموصلات سوف تشهد أسوأ انخفاض منذ عقد من الزمن.

أفراح قليلة، وأحزان قليلة، وانهيار أسعار الرقائق، بالإضافة إلى صمت الصناعة، وأخشى أن يكون هناك عدد لا يحصى من الأسواق في الكرنفال.

01انخفضت الشريحة، ولكن ليس تماما؟

لا يمكن فصل الانهيار الجليدي في أسعار الرقائق عن تباطؤ استهلاك الإلكترونيات العالمي.

من أحدث تقرير مالي لشركة TSMC، يمكن ملاحظة أن أعمال الهواتف الذكية، التي كانت تدعم نصف البلاد في السابق، لم تعد أكبر مصدر للإيرادات، ومن المتوقع أن تستمر نسبة هذه الأعمال في الانخفاض.وفقًا لأبحاث CINNO، بلغت شحنات محطات SoC للهواتف الذكية في الصين في النصف الأول من عام 2022 حوالي 134 مليونًا، بانخفاض حوالي 16.9٪ على أساس سنوي.

أما بالنسبة لجانب الكمبيوتر الشخصي، فوفقًا لشركة أبحاث السوق Mercury Research، في الربع الثاني من هذا العام، انخفضت شحنات معالجات الكمبيوتر المكتبي إلى أدنى مستوى منذ ما يقرب من 30 عامًا، وشهد إجمالي شحنات المعالجات أكبر انخفاض على أساس سنوي منذ عام 1984 وانخفضت مبيعات الهواتف الذكية في كوريا الجنوبية بنسبة 29.2% على أساس سنوي في يوليو، وانخفضت صادرات أجهزة الكمبيوتر والمعدات المساعدة بنسبة 21.9%، وقادت شحنات شرائح الذاكرة الانخفاض بنسبة 13.5%.

وينخفض ​​الطلب على المنبع، وتستمر الطلبات على المصب في الانخفاض، وتبرد الأسعار بشكل طبيعي.

لكن تجدر الإشارة إلى أن هذه الرقائق التي انخفضت أسعارها لا تلعب أي دور في تعميم صناعة أشباه الموصلات برمتها.هل انخفض سعر الرقائق فعلاً؟وفي ظل أخبار "الانخفاض"، لا تزال هناك شركات مصنعة أعلنت عن زيادات في الأسعار عكس الاتجاه، مثل Intel وQualcomm وMeiman Electronics وBroadcom وغيرها، تخطط لرفع أسعار بعض منتجات الرقائق الخاصة بها.

وبأخذ شركة إنتل كمثال، وفقا لنيكي، أبلغت إنتل العملاء بأنها ستزيد سعر منتجات أشباه الموصلات في النصف الثاني من عام 2022، ومن المتوقع أن تزيد سعر مجموعة واسعة من المنتجات مثل الخوادم الأساسية ووحدة المعالجة المركزية للكمبيوتر المعالجات والرقائق الطرفية، وتختلف الزيادة حسب نوع الشريحة، وأقلها خانة واحدة، والحد الأقصى للزيادة قد يصل إلى 10% إلى 20%.

هل ارتفع سعر الشيبس؟يمكن القول أن سعر رقائق الإلكترونيات الاستهلاكية انخفض فجأة بسبب انخفاض الطلب، لكن الطلب على وحدات MCU في مجالات التطبيقات الأخرى لا يزال قوياً، مثل التحكم في السيارات والصناعة، مما أدى إلى ارتفاع سعر رقائق الإلكترونيات الاستهلاكية. رقائق ذات صلة.منذ بداية شحنات الهواتف المحمولة غير الطبيعية، تم وصف مستقبل صناعة الرقائق بشكل مثير للاهتمام بأنه بطيء البيع، ولكن في الواقع، لم ينته النقص في الرقائق في بعض الصناعات.

على وجه الخصوص رقائق السيارات، تُظهر بيانات منتدى صناعة الدوائر المتكاملة الصيني نانشا الدولي لعام 2022 أن منتجات الرقائق الحالية لا يمكنها تلبية سوى متوسط ​​31٪ من احتياجات شركات تصنيع السيارات، كما قال He Xiaopeng من شركة Xpeng Motors أن النقص في رقائق صناعة السيارات لم ينته بعد ، قدمت GAC في يونيو بيانات تفيد بأن GAC واجهت نقصًا في الرقائق يصل إلى 33000 قطعة في الربع الثاني.

كانت صناعة الطاقة الجديدة تسير بسلاسة، ولا يمكن الاستهانة بالطلب على الرقائق في المستقبل.ويذكر أن السيارة المتوسطة تحتاج إلى استخدام 500 شريحة،مركبات الطاقة الجديدةمجهزة بمزيد من الرقائق، بلغت مبيعات السيارات العالمية العام الماضي حوالي 81.05 مليون وحدة، أي أن سلسلة صناعة السيارات بأكملها تحتاج إلى 40.5 مليار شريحة.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال الرقائق المتطورة عالية على مذبح السوق، فمن ناحية، لم تتلاشى سلسلة الصناعة الأولية للرقائق ذات تكنولوجيا المعالجة المتقدمة أبدًا.أفيد سابقًا أن شريحة TSMC مقاس 3 نانومتر ستحقق إنتاجًا ضخمًا في سبتمبر، وستكون شركة آبل أول عميل يستخدم شريحة TSMC مقاس 3 نانومتر.

يُذكر أن شركة آبل ستضم معالج A17 الجديد في العام المقبل، بالإضافة إلى معالج سلسلة M3 الذي سيستخدم تقنية تصنيع 3 نانومتر من شركة TSMC.من ناحية أخرى، هناك نقص في معدات أشباه الموصلات عالية المعالجة، ومن غير المقدر أن يكون إنتاج العمليات المتقدمة 3 نانومتر و2 نانومتر مرتفعًا، وقد تكون هناك فجوة في العرض بنسبة 10٪ إلى 20٪ في 2024 ~ 2025.

وهذا يجعل من غير المرجح أن تنخفض الأسعار.تشير جميع المؤشرات إلى أن الرقائق آخذة في الانخفاض وأن الصناعة أبعد ما تكون عن البساطة التي تبدو عليها.

02 هل رقائق المستهلك غير مفضلة؟

جانب واحد هادئ، والجانب الآخر ليس مزدهرا.

لقد مرت رقائق الإلكترونيات الاستهلاكية بأجمل فترة في العامين الأولين، ومع تراجع الاستهلاك الإلكتروني، فقد تنازلت أخيرًا عن المذبح.في الوقت الحاضر، بدأت العديد من شركات الرقائق في الانشغال بتحويل أعمالها من المجالات الاستهلاكية إلى مجالات السيارات والهندسة.أدرجت TSMC سوق السيارات كمشروع ذي أولوية في السنوات القليلة المقبلة، وتفيد التقارير أنه على جانب البر الرئيسي، أصبحت أعمال السيارات للاعبين المحليين في MCU مثل GigaDevice Innovation وZhongying Electronics وAMEC أكثر وضوحًا. .

على وجه التحديد، دخلت GigaDevice مرحلة اختبار عينة العملاء مع أول منتج MCU من فئة السيارات في مارس، ومن المتوقع أن تحقق إنتاجًا ضخمًا هذا العام؛تُستخدم Zhongying Electronics بشكل أساسي لجزء MCU للتحكم في الجسم، ومن المتوقع أن تعود في منتصف العام؛وأظهرت شركة AMEC Semiconductor تصميمها على تطوير رقائق السيارات في نشرة الإصدار الخاصة بها، وتخطط طرحها العام الأولي لجمع 729 مليون يوان، منها 283 مليون يوان سيتم استخدامها لأبحاث وتطوير رقائق السيارات.

بعد كل شيء، معدل توطين حوسبة السيارات المحلية ورقائق التحكم أقل من 1٪، ومعدل توطين أجهزة الاستشعار أقل من 4٪، ومعدل توطين أشباه موصلات الطاقة والذاكرة والاتصالات هو 8٪، 8٪، و 3% على التوالي.إن التصنيع المحلي لمركبات الطاقة الجديدة أمر خطير، وسوف تستهلك البيئة الذكية بأكملها، بما في ذلك القيادة الذاتية، عددًا كبيرًا من أشباه الموصلات في المرحلة اللاحقة.

وما مدى صعوبة الاستمرار في الالتزام بالرقائق الاستهلاكية؟

وأفيد سابقًا أن سامسونج أوقفت مرة واحدة شراء جميع وحدات الأعمال، بما في ذلك اللوحات والهواتف المحمولة ورقائق الذاكرة، وحتى العديد من الشركات المصنعة للذاكرة الكورية ستأخذ زمام المبادرة لخفض الأسعار بأكثر من 5٪ مقابل المبيعات.كما شهدت شركة Nuvoton Technology، المتخصصة في الإلكترونيات الاستهلاكية، ارتفاعًا في أرباحها بأكثر من 5.5 مرة في العام الماضي، حيث بلغ صافي ربحها 7.27 دولار تايواني جديد للسهم الواحد.أصبح الأداء ثابتًا في أبريل ومايو من هذا العام، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 2.18% و3.04% على التوالي على أساس شهري.

قد لا يفسر المرء أي شيء، لكن بيانات ويند تظهر أنه اعتبارًا من 9 مايو، أعلنت 126 شركة لأشباه الموصلات حول العالم عن تقاريرها المالية للربع الأول من عام 2022، منها 16 شهدت انخفاضًا على أساس سنوي في صافي الربح أو حتى الخسارة.تتسارع وتيرة تراجع شعبية الرقائق الاستهلاكية، وأصبحت السيارات والتحكم الصناعي النقطة التالية التي تسعى إلى الربح في سوق الرقائق.

ولكن هل الأمر حقا بهذه البساطة كما يبدو؟

خاصة بالنسبة لبعض الشركات المصنعة للرقائق المحلية، فإن الانتقال من مجال الإلكترونيات الاستهلاكية إلى مجال السيارات يعد أكثر بكثير من حرارة السوق.بادئ ذي بدء، يجب أن تكون الرقائق المحلية في المصب، ويحتل مجال المستهلك المرتبة الأولى، وهو ما يمثل 27٪.حتى لو نظرت إلى العالم، فإن السوق المحلية هي أيضًا أكبر سوق لأشباه الموصلات، حيث تشير البيانات إلى أنه في عام 2021، وصلت مبيعات أشباه الموصلات في سوق البر الرئيسي الصيني إلى 29.62 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 58٪، وهو الرقم العالمي أكبر سوق لأشباه الموصلات، وهو ما يمثل 28.9% من إجمالي مبيعات أشباه الموصلات في العالم.

ثانيًا، تتمتع صناعة الرقائق نفسها بهامش ربح أكبر في الهواتف الذكية والمجالات المرتبطة بشبكة الجيل الخامس.على سبيل المثال، تمثل شحنات TSMC 70% من سوق MCU للسيارات، لكن رقائق السيارات تمثل 3.31% فقط من إيراداتها لعام 2020.بحلول الربع الأول من عام 2022، ستمثل قطاعات الهواتف الذكية والحوسبة عالية الأداء من TSMC 40% و41% من صافي الإيرادات على التوالي، في حين ستمثل DCE لمركبات IOT وغيرها 8% و5% و3% و3% على التوالي.

الطلب أقل، ولكن الربح لا يزال موجودا، وربما تكون المعضلة هي أكبر صداع في سوق أشباه الموصلات.

03 بعد الطفرة، ابتهج المستهلكون؟

عندما يهتز سعر الرقائق، يصبح المستهلكون أسعد، وأصبحت الهواتف المحمولة والسيارات وحتى الأجهزة المنزلية الذكية هي منطقة كرنفال الاستهلاك التي يتم توقعها بشكل متكرر بعد انخفاض أسعار الرقائق، وخاصة الهواتف المحمولة.بعد وقت قصير من انهيار أسعار الرقائق، كان هناك أشخاص يصرخون على منصات التواصل الاجتماعي لشراء الهواتف المحمولة في النصف الثاني من هذا العام.

وبعد ذلك مباشرة، تم تخفيض أسعار الطاقة الجديدة، وانخفضت أسعار المنتجات الإلكترونية، وانخفضت أسعار الأجهزة المنزلية.. أصوات مثل هذه تأتي وتذهب.ومع ذلك، لا يوجد اتجاه واضح في الوقت الحالي ما إذا كان سيكون هناك تخفيض مماثل في الأسعار في سلسلة المنتجات، ولكن بصراحة، لن تؤدي هذه الموجة من تخفيض أسعار الرقائق إلى انخفاض واسع النطاق في الأسعار في السوق الاستهلاكية.

نظرة أولى على مجال الهاتف المحمول الأكثر تأثيرًا، في السنوات الأخيرة، يقوم مصنعو الهواتف المحمولة برفع الأسعار باستمرار، والصمت المنخفض، والتباهي الراقي، وإمكانية خفض الأسعار لفترة من الوقت منخفضة جدًا.وبالإضافة إلى ذلك، فإن إجمالي الربح لمصنعي الهواتف المحمولة المحليين لم يكن مرتفعا.في مؤتمر مطوري Huawei، قال يانغ هاي سونغ، نائب رئيس قسم برمجيات الأعمال الاستهلاكية في شركة Huawei، إن أرباح الشركات المصنعة للهواتف المحمولة الصينية منخفضة للغاية، وحصة سوق الهواتف المحمولة المحلية أكثر من النصف، لكن الربح يبلغ حوالي 10 فقط %.

أيضًا، لقد انخفضت الرقاقة بالفعل، لكن سعر المكونات الأخرى ليس مهذبًا جدًا، مثل أجهزة الاستشعار والشاشات، وأصبحت الطرز المتطورة سائدة بشكل متزايد، وأصبحت الشركات المصنعة للهواتف المحمولة في متطلبات سلسلة التوريد أكثر صرامة بشكل طبيعي، يُذكر أن OPPO وXiaomi ذات مرة قامت بتخصيص أجهزة استشعار حصرية لشركة Sony وSamsung.

وبهذه الطريقة، فإن عدم ارتفاع أسعار الهواتف المحمولة يعد بمثابة نعمة للمستهلكين.

وبالنظر إلى الطاقة الجديدة، فإن الشريحة السائدة التي خفضت السعر هذه المرة لم تكن في الأصل في مجال تصنيع السيارات، ناهيك عن أن زيادة الأسعار في دائرة سيارات الطاقة الجديدة في النصف الأول من العام لم تكن متساوية، وأن السبب وراء ذلك لم يكن كل مشاكل الرقائق.أسعار المواد السائبة آخذة في الارتفاع، سواء كانت النيكل أو الفولاذ أو الألومنيوم بما في ذلك الأقطاب الكهربائية الإيجابية والسلبية، فإن السعر يزداد فقط، وتظل تكلفة البطاريات مرتفعة، ومن الواضح أنه لا يمكن أن تعزى العوامل المختلفة إلى الشريحة فقط.

بالطبع، دائرة صناعة السيارات ليست عودة صغيرة للرقاقة ولا يمكن رؤيتها، منذ هذا العام، شهدت رقائق LED الباعثة للضوء ورقائق السائق انخفاضًا في الأسعار بنسبة 30٪ إلى 40٪، وهو ما سيلعب بلا شك دورًا عازلًا معينًا في التكلفة اللاحقة لمالك السيارة.

بالإضافة إلى الهواتف الذكية، ربما يكون التأثير الأكبر للرقائق الاستهلاكية هو الأجهزة المنزلية الذكية مثل مكيفات الهواء والثلاجات، كما أن الطلب على وحدات MCU للأجهزة المنزلية البيضاء الرئيسية الثلاثة ليس منخفضًا بالفعل، من 570 مليونًا في عام 2017 إلى أكثر من 700. مليون دولار في عام 2022، منها وحدات MCU لتكييف الهواء تمثل أكثر من 60%.

ومع ذلك، فإن الرقائق المستخدمة في مجال المنزل الذكي هي في الأساس بعض الرقائق المنخفضة ذات العمليات الخلفية، والتي تتعارض تمامًا مع العمليات المتقدمة مثل 3 نانومتر و7 نانومتر، وهي أعلى بشكل عام من 28 نانومتر أو 45 نانومتر.كما تعلمون، يتم استخدام هذه الرقائق على نطاق واسع بسبب محتواها الفني المنخفض، وسعر الوحدة ليس مرتفعًا.

بالنسبة لشركات الأجهزة المنزلية، تعني التكنولوجيا المنخفضة أنها تستطيع تحقيق الاكتفاء الذاتي.وفي عام 2017، تم إنشاء قسم الإلكترونيات الدقيقة في شركة Gree؛وفي عام 2018، أعلنت كونكا عن الإنشاء الرسمي لقسم تكنولوجيا أشباه الموصلات؛في عام 2018، أعلنت شركة ميديا ​​عن دخولها في مجال تصنيع الرقائق وأنشأت شركة Meiren Semiconductor Co., Ltd.، وفي يناير 2021، تم تأسيس شركة Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd.، بمقياس إنتاج سنوي ضخم يبلغ حوالي 10 مليون شريحة MCU.

وفقًا لإحصائيات غير كاملة، فإن العديد من شركات الأجهزة المنزلية التقليدية مثل TCL وKonka وSkyworth وHaier قد وضعت مجال أشباه الموصلات، بمعنى آخر، هذا المجال غير مقيد بالرقائق على الإطلاق.

إلى الأسفل، أم لا إلى الأسفل؟يعتبر هذا التخفيض في أسعار الرقائق بمثابة طلقة كاذبة، حيث أن الشركات المصنعة للمنبع غير راضية مؤقتًا، ناهيك عن المستهلكين.