ليس فقط العقارات يجب التخلص منها، ولكن أيضًا الهواتف المحمولة.
وفقا لخبير أبحاث الهاتف الخليوي مينغ تشي كو،آلات أندرويديواجهون خطر ارتفاع المخزون، في Xiaomi ما يعادل حوالي 20-30 مليون مخزون من قطع غيار الهواتف المحمولة، وأقوى تراكم هو المعالج، ومن المتوقع أن يتم تخفيض هواتف سامسونج المحمولة ومخزون أجزائها إلى الماء العادي في يونيو مستوى.
في مايو الماضي، صدمت صناعة الهواتف الذكية في الصين 30 مليون مخزون من الهواتف الذكية، وانهيار الزخم مما كان متوقعا، إلى ثلاثة أرباع، واستمر مخزون الشركات المصنعة لرقائق سلسلة الهواتف المحمولة بنظام أندرويد المحلي مع الحلقة في الارتفاع، وأسهم Weir، وJusheng micro وHuideng technology، وتجاوزت أيام دوران المخزون متوسط مستوى ما يقرب من ثلاث سنوات، في حين انخفض إجمالي شحنات الهواتف الذكية العالمية العام الماضي إلى أدنى مستوى منذ عام 2013.
تبشر الهواتف المحمولة المحلية المنخفضة والمتوسطة المدى بحرب أسعار غير مسبوقة، كما أن نماذج Apple المتطورة هي أيضًا تخفيضات نادرة في الأسعار، والتراكم الحالي لقضايا مخزون الهواتف المحمولة لأكثر من عام، وكيفية توريط وصدمة محليًا وعالميًا سلسلة صناعة المكونات الإلكترونية للهاتف الخليوي الأجنبية؟متى سيتم تصفية المخزون؟إقرأ هذا المقال وسوف تتعرف عليه.
1. حالة مخزون الهواتف المحمولة Xiaomi وSamsung
2. كيفية جرد الشركات المصنعة للهواتف المحمولة
3. أحدث أداء لسلسلة توريد الهواتف المحمولة
01 ركود أندرويد الكبير
الطلب المنخفض والمتوسط هو الأسوأ
تواجه أجهزة Android خطر ارتفاع المخزون، كما أن تصفية المخزون هناك ركود أكبر، بسبب ضعف الطلب على قطع الغيار والمكونات من العلامات التجارية أو الموزعين/التجار، ويعتقد الخبراء أن الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة ستشهد عددًا كبيرًا من الشحنات انخفاض معدل النمو على أساس سنوي.
انخفضت إيرادات أعمال الهواتف المحمولة لشركة Xiaomi بنسبة 11.1٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2022، مع انخفاض شحنات الهواتف الذكية بنسبة 8.4٪ على أساس سنوي إلى 40 مليون وحدة وانخفضت خدمات ASP للهواتف المحمولة بنسبة 3٪ إلى 1058 يوان.
الترويج للخصملا يزال الأمر مستمرًا، قال رئيس مجموعة Xiaomi مؤخرًا Lu Weibing إن سعر هاتف RedmiK60 الجديد، الذي تم إصداره في ديسمبر، قد تم تخفيضه إلى 2999 يوانًا فقط لـ 12 + 512 جيجابايت، وخفض السعر بمقدار 300 يوان، وضمان السعر لـ المستخدمين الذين اشتروا هذا الإصدار بالفعل.
في الواقع، من خلال العروض الترويجية في نهاية العام الماضي، انخفض مخزون الهواتف المحمولة لدى Xiaomi لعدد كبير من المنتجات المنخفضة والمتوسطة السعر، لكنه لم يتحرر تمامًا بعد من مخاطر ارتفاع المخزون.وبلغ مخزونها من "السلع المصنعة" 27.3 مليار يوان في الربع الثالث من عام 2022، بانخفاض عن العام السابق، لكنه يمثل 65% من إيرادات الهواتف المحمولة في الربع الثالث.
أداء سامسونج العالمي رئيس معسكر أندرويد ليس متفائلاً أيضًا.
انخفضت إيرادات شركة Samsung Electronics في الربع الأخير من عام 2022 بنسبة 8 بالمائة على أساس سنوي وكانت الأرباح التشغيلية أقل من التقديرات السابقة بسبب، من بين أمور أخرى، تباطؤ مبيعات الهواتف الذكية في قسم MX (Mobile eXperience).يعد قسم MX من سامسونج جزءًا من مجموعة أعمال DX (Device eXperience)، وانخفضت إيراداته بنسبة 4٪ على أساس سنوي و10٪ على التوالي في الربع الرابع من عام 2022 عند دمجها مع إيرادات الأجهزة المنزلية والمنتجات الأخرى.
ركود الهاتف الخليوي، وشرائح الهاتف الخليوي وغيرها من قطع الغيار الإلكترونية كومة عالية من المخزون، وكيفية هضم هذه المخزونات، فعلت الشركات المصنعة للهواتف المحمولة واجباتهم المدرسية.كشفت شركات الرقائق الكبرى أن الطلب في سوق الهواتف المحمولة المنخفضة والمتوسطة المدى هو الأضعف مقارنة بسوق الهواتف المحمولة المتطورة.في الواقع، عند نقطة سعر 1000-3000 يوان لسوق الهواتف المحمولة المنخفضة والمتوسطة المدى، تغطي الهواتف الذكية المحلية النطاق الأوسع مرة أخرى.
الأكثر مباشرة هو التنازلات، وحرب الأسعار، وشركات تصنيع الهواتف المحمولة السائدة في "6.18"، و"Double 11"، وغيرها من العقد الزمنية المهمة للترقيات الكبيرة.في نوفمبر الماضي، استهل سوق الهواتف المحمولة كرنفال "حفلة الانتظار"، ومعسكر Android، حيث يمكن شراء 2000 يوان لتكوين أداء متوازن لـ "آلة الدلو"، وسعر 1000 ين هو أكثر للسماح للناس بالتقاط الأنظار.￥2000-3000 شريحة تخفيض الأسعار غالبًا ما تكون الأكثر وضوحًا.
الهواتف المحمولة من Apple خارج معسكر Android، والتي يشتبه أيضًا في مشاركتها في عملية تخفيض الأسعار، في العام الماضي، تم إصدار الهواتف المحمولة من Apple للتو في أقل من شهر، بالإضافة إلى النماذج الراقية من النماذج العادية التي انخفضت إلى أقل من حوالي 5200 يوان، اعتبارًا من 5 فبراير هذا في العام، قامت شركة Apple أيضًا بتخفيضات نادرة في الأسعار، وخفضت المتاجر المعتمدة غير المتصلة بالإنترنت من سلسلة iPhone 14 Pro من الطرازات الراقية الأسعار بشكل عام بنحو 700 يوان، وسوق الهواتف الذكية العالمي يبشر بلحظة مظلمة.
الشركات المصنعة في إطلاقتكوين الجهاز الجديد، قد يعتمد أيضًا على النظر في المخزون، فهم يعرفون "النبيذ القديم في زجاجات جديدة"، والأكثر بديهية هو أن النموذج قد يستخدم تكوينًا أقل مطابقة.
قال بعض المستخدمين المطلعين إننا نرى هذا العام العديد من المنتجات، حتى المنتجات الرئيسية، تستمر في استخدام مكونات قديمة جدًا، ويجب استخدام بعض المكونات ذات المخزونات الكبيرة في النماذج الرئيسية، والمنتجات الفرعية ببساطة لا يمكنها استيعاب المخزون.
اعتبارًا من النصف الثاني من عام 2021، بدأت طلبات قطع الأجزاء الإلكترونية للهواتف المحمولة في التخمر، وفقًا لإحصائيات Jiji Cat، سيتم ضبط العديد من النماذج في عام 2021 على تكوين بعض المنتجات المتفجرة الشهيرة، ثم يتم إدراجها للبيع في عام 2022.
لا يزال من الممكن رؤية بعض التكوينات الكلاسيكية للسنوات السابقة في عام 2022 في كثير من الأحيان، مثل Qualcomm Snapdragon 870، وSnapdragon 778، وصفوف الهاتف الخليوي CMOS IMX766، ومجموعة الكاميرا الفرعية الكلاسيكية 8 + 2 ميجابكسل، والعتاد الربيعي الجديد بما في ذلك المنتجات الرئيسية ، بما في ذلك المنتجات الرئيسية لكل منها، نحن نبصق الترقية ليست واضحة، وبعضها حتى خفضت.
لفترة طويلة، كانت دورة الاستبدال المتفق عليها في الصناعة 18 شهرًا، ولكن بحلول عام 2022، ستمتد دورة الاستبدال للمستهلكين المحليين إلى 30 و36 شهرًا.قال أحد قادة سلسلة التوريد الخاصة بشركة تصنيع الهواتف المحمولة إنه اعتبارًا من الربع الثالث والرابع من عام 2021، أصبحت تخفيضات الأسعار هي الموضوع الرئيسي لمصنعي الهواتف المحمولة، وبدأ تداول شرائح معالجات MediaTek وQualcomm في السوق في خفض الأسعار.
يستمر تخفيض أسعار الجهاز الجديد حتى بداية عام 2023، والهواتف المنخفضة الجودة، ولم يعد سعر Redmi sex احتكارًا، بالإضافة إلى Ace2، شريحة سعر GT Neo5 الحقيقية بقفل 2000-3000 يوان، لا تحافظ على أضعف من تكوين K60 في نفس الوقت صدق التسعير.
الشركات المصنعة في وقت لاحق كيفية مواجهة الركود في الطلب، ربما في مهرجان التسوق "6.18" هذا العام يمكن رؤيته - من تنخفض الأسعار بشكل كبير، ومن يباع بشكل سيئ، وضغط المخزون.
02 سلسلة توريد الهواتف المحمولة أحدث النتائج.
الانزلاق، ضعيف
المكونات الإلكترونية للهاتف المحمول، الذاكرة تمثل حوالي 15-20%، المعالجات والرقائق الأخرى تمثل حوالي 15-20%، شاشات العرض 10-20%، الكاميرات 10-15%، هوائي الترددات اللاسلكية 5-10%، بالإضافة إلى الأصداف/الأجزاء الهيكلية والبطاريات وFPC/PCB وما إلى ذلك.
في عام 2022، تتأثر سلسلة توريد الهواتف المحمولة عمومًا بالركود الشديد في طلب المستهلكين، ويستمر مستوى المخزون في الإضاءة باللون الأحمر، مما يؤدي إلى خسائر في الأداء، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، ثنائي شرائح الهاتف الخليوي MediaTek وQualcomm وTexas Instruments مع أوسع مجموعة من العملاء، الشركة الرائدة في مجال شرائح التعرف على بصمات الأصابع Huitian Technology، الشركة الرائدة عالميًا في مجال العدسات البصرية Sunwoo Optical، وصانعي شرائح الترددات اللاسلكية المحليين Chosen Micro وVTech، الشركة الرائدة في MLCC Murata، ومجموعة من الشركات المصنعة لشرائح الذاكرة، مما يبشر ببيئة سوق مليئة بالتحديات في عام 2023 .
فيما يلي أحدث النتائج لكل شركة ذات صلة بالمكونات الإلكترونية للهواتف المحمولة.
معالجات الهاتف الخليوي والرقائق الأخرى
انخفضت إيرادات MediaTek في الربع الرابع من عام 2022 بنسبة 25% على أساس سنوي و26% على التوالي.انخفض قطاع أعمال الهواتف، الذي ساهم بنسبة 52% من إيرادات MediaTek في الربع الرابع من عام 2022، بنسبة 25% على أساس سنوي و30% على التوالي بسبب التباطؤ في الصين وضعف الطلب الاستهلاكي وتعديلات مخزون الشركات المصنعة للهواتف الذكية مع تزايد نشاط العملاء. تعديل مخزوناتهم، وهو قطاع قامت MediaTek بمراجعة الإيرادات للربع الأول من عام 2023 إلى 300-3.4 مليار دولار، بانخفاض 35- خفضت MediaTek الإيرادات إلى 300-3.4 مليار دولار للربع الأول من عام 2023، بانخفاض 35-40٪ على أساس سنوي و 3-12% على التوالي، مما أدى إلى عودة مستويات المخزون إلى وضعها الطبيعي بحلول نهاية النصف الأول من عام 2023.
انخفضت إيرادات قطاع CDMA Technologies (QCT) من Qualcomm للربع الأول من السنة المالية 2022/23، والتي تشمل شرائح الهواتف الذكية ومكونات الواجهة الأمامية للترددات اللاسلكية ورقائق السيارات وأجهزة إنترنت الأشياء، بنسبة 11 بالمائة على أساس سنوي، مع انخفاض إيرادات شرائح الهاتف بنسبة 18 بالمائة. في المئة على أساس سنوي.نظرًا للبيئة الاقتصادية وبيئة الطلب، تعمل الشركة على خفض الإنفاق بشكل أكبر وتتوقع الآن أن يستمر ارتفاع مستويات مخزون القنوات في صناعة الهواتف حتى النصف الأول من عام 2023 على الأقل، مع احتمال حدوث مزيد من الانخفاض في شحنات هواتف الجيل الثالث والرابع والخامس في عام 2023 مقارنة إلى 2022.
تتوقع شركة Huideng Technology الرائدة في مجال شرائح التعرف على بصمات الأصابع، تحقيق صافي ربح عائد إلى مالكي الشركة الأم يتراوح بين -900 مليون يوان إلى -600 مليون يوان لعام 2022، مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، مما سيؤدي إلى خسارة .السبب الرئيسي للتغير في الأداء هو أن غالبية منتجات الشركة تعتمد على سوق الهواتف الذكية، الذي يتأثر بالوضع الدولي والاقتصاد الكلي والوباء المستمر، مما أدى إلى انخفاض كبير في طلب السوق والعملاء؛في الوقت نفسه، أدت منافسة المنتجات الرئيسية للشركة إلى تكثيف ضغط أسعار المبيعات، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 35٪ إلى 45٪ على أساس سنوي في الدخل التشغيلي للشركة في عام 2022. وفي السنة المالية 2022، تم احتساب مخصص انخفاض قيمة الأصول المختلفة. وتتراوح التقديرات من 702 مليون دولار إلى 872 مليون دولار.
رقائق ذاكرة الهاتف الخليوي
انخفضت إيرادات سامسونج للإلكترونيات في الربع الرابع من عام 2022 بنسبة 8%، وانخفضت الأرباح التشغيلية بنسبة 69% على أساس سنوي.أعلنت مجموعة أعمال DS (Device Solutions)، المسؤولة بشكل رئيسي عن أعمال أشباه الموصلات ومسبك الرقائق، عن انخفاض بنسبة 24٪ في الإيرادات في الربع الرابع من عام 2022 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي وانخفاض بنسبة 13٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. ;بلغت إيراداتها لعام 2022 بأكمله 9,846 مليار وون (حوالي 79.9 مليار دولار)، بزيادة قدرها 3٪ مقارنة بعام 2021. ويعود انخفاض إيرادات مجموعة الأعمال هذه بشكل أساسي إلى استيعاب المخزون من جانب العميل وانخفاض أسعار شرائح الذاكرة المحمولة.
انخفضت إيرادات إس كيه هاينكس في الربع الرابع من عام 2022 بنسبة 38% على أساس سنوي، مع خسارة صافية قدرها 3.52 تريليون وون (2.881 مليار دولار)، مقارنة بصافي ربح قدره 3.32 تريليون وون (2.717 مليار دولار) في العام السابق، وهو أول ربع سنوي لشركة إس كيه هاينكس. خسارة منذ الربع الثالث من عام 2012 وأكبر خسارة فصلية على الاطلاق.لا تزال SK Hynix متشائمة بشأن طلب السوق في الربع الأول من عام 2023، وتتوقع أن ينخفض معدل نمو شحنات شرائح DRAM بأكثر من 10٪ وسيستمر الانخفاض في النصف الأول من العام.
انخفضت إيرادات ميكرون بنسبة 39٪ على التوالي و47٪ على أساس سنوي في الربع الأول من العام المالي 2023. ونظرًا لعدم التطابق الشديد بين العرض والطلب حتى عام 2023، تتوقع ميكرون أن تواجه الربحية على مستوى الصناعة تحديًا على مدار العام.تتخذ ميكرون إجراءات حاسمة لخفض العرض والنفقات.تتخذ ميكرون إجراءات حاسمة لخفض العرض والنفقات.
عرض الهاتف الخليوي
عملاق العرض المحلي BOE 2022 إيرادات الأرباع الثلاثة الأولى 132.744 مليار يوان، بانخفاض 19.45٪ على أساس سنوي؛صافي الربح المنسوب 5.291 مليار يوان، بانخفاض 73.75٪ على أساس سنوي.من بينها، بلغت إيرادات الربع الثالث 41.134 مليار يوان، بانخفاض 26.79٪ على أساس سنوي؛وبلغ صافي الربح المنسوب للأم 1.305 مليار يوان صيني.2022 في الفترة من يناير إلى سبتمبر، خصصت الشركة مخصصات لانخفاض قيمة أصول مختلفة يبلغ إجماليها 7,482.22 مليون يوان صيني، وأثرت خسارة انخفاض القيمة على إجمالي الربح البالغ -2,957.17 مليون يوان صيني.
بلغت إيرادات مجموعة أعمال Samsung SDC (Samsung Display) للربع الرابع من عام 2022 9.31 تريليون وون (حوالي 7.6 مليار دولار)، بانخفاض 3٪ على أساس سنوي و1٪ على التوالي؛بلغت إيرادات عام 2022 بأكمله 3.438 تريليون وون (حوالي 27.9 مليار دولار)، بزيادة 8٪ مقارنة بعام 2021. وقالت سامسونج إن لوحات OLED للهواتف المحمولة المتطورة لم تتأثر كثيرًا، ولا تزال الإيرادات قوية.
عادت مخزونات الرقائق إلى الظهور أمس
متى سوف يتعافى؟
واجهت صناعة الهواتف المحمولة تحديات المخزون في الماضي.
في عام 2014، مع وصول عصر 4G، قام المشغلون الثلاثة الرئيسيون بتخفيض الدعم، وتفكك "China Cool Union"، أثارت أعمال القنوات المحلية قلق "200 مليون مخزون"؛في الربع الأول من عام 2020، تم حظر الخدمات اللوجستية، وشحنات الهواتف الذكية في الصين أقل من 50 مليونًا، وهي الأدنى في الأرباع التسعة الأخيرة، ومنذ ذلك الحين تم رفع الحظر وسحب الاستهلاك الانتقامي، في الربع الثاني من عام 2020 شحنات أكثر من 100 مليون.
أصبحت تصفية المخزون في نهاية العام أيضًا عملية روتينية لمصنعي الهواتف الذكية، مثل التخفيضات الكبيرة في سلسلة أندرويد للتخلص التدريجي من الحلول التي لا تعمل بملء الشاشة في نهاية عام 2017، والتخفيضات في الافتقار إلى الابتكار في شركة أبل. موديلات نهاية 2018.
في سياق حادثة هواوي وغياب المد الأساسي في عام 2021، يواجه مصنعو الهواتف المحمولة منافسة شرسة ويخاطرون بالمخزون لزيادة التخزين.كما أن انسحاب شركة هواوي، التي تمثل 40% إلى 50% من سوق الهواتف المحمولة الوطنية، يجعل لاعبي الهواتف المحمولة يبدأون في التفاؤل الأعمى.والتضخم في عام 2022، والوضع في روسيا وأوكرانيا، والوباء المحلي، ومستهلكو الهواتف المحمولة يحل محل تبريد المزاج، يختار الكثير من الناس الاستمرار في "الدقة".
في مايو 2022، وصفت وسائل الإعلام تراجع صناعة الهواتف الذكية في الصين بأنه "اتجاه انهيار"، حيث تمتلك صناعة الهواتف المحمولة بالفعل 30 مليون هاتف ذكي في المخزون، بما في ذلك أكثر من 20 مليون منتج نهائي وأكثر من 10 ملايين منتج نصف نهائي ومكونات أساسية. في الأوراق المالية.أصدرت شركة Strategy Analytics تقريرًا يوضح أن إجمالي شحنات الهواتف الذكية العالمية البالغة 1.2 مليار وحدة في عام 2022 هي في أدنى مستوياتها منذ عام 2013.
وفي السوق المحلية، سيشحن سوق الهواتف الذكية في الصين ما يقرب من 286 مليون وحدة في عام 2022، بانخفاض 13.2٪ على أساس سنوي.وفي الربع الرابع، شحنت سوق الهواتف الذكية الصينية حوالي 72.92 مليون وحدة، بانخفاض 12.6٪ على أساس سنوي.
الطلب الذي لا يمكن إيقاظه سوف يضغط على صانعي الرقائق الأولية، ورقائق سلسلة الهواتف المحمولة المحلية، وخاصة نظام أندرويد الذي يواجه ضغطًا أكبر على المخزون.
بحلول الربع الثالث من عام 2022، استمر مخزون صانعي شرائح سلسلة الهواتف المحمولة المحلية لنظام Android في الارتفاع في نفس الحلقة، إلى صانعي شرائح سلسلة الهواتف المحمولة المحلية Weir وJosun Micro وHuideng Technology، على سبيل المثال، أيام دوران المخزون للشركات الثلاث تقترب من 250 يومًا أو تزيد عليها، وهو ما يتجاوز متوسط مستوى السنوات الثلاث الماضية.ارتفعت مستويات المخزون ربعًا تلو الآخر منذ الربع الأول من العام 21، وبحلول الربع الثاني من العام 22، وصلت أيام دوران المخزون للشركات الثلاث إلى 277 و284 و247 يومًا على التوالي، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط المستوى البالغ 113 يومًا لصانعي شرائح سلسلة الهواتف المحمولة العالمية.
تسجل شحنات الهواتف الذكية العالمية باستمرار أسوأ النتائج في التاريخ، ويستمر متوسط مخزون شرائح الهواتف المحمولة في تسجيل مستويات قياسية جديدة، على الرغم من أن التراجع في الهواتف المحمولة هو حقيقة لا تقبل الجدل، ولكن الآن في الركود الكبير عندما تصل قاع دورة الرقائق، عندما انتعاش أشباه الموصلات، وأداء الهاتف الذكي، لا يزال يختبر ثقة الجميع.
وقت النشر: 24 فبراير 2023